今天分享的是：银行行业深度报告：资负结构转化中的银行利率风险重估配资软件app
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银行行业深度报告核心内容总结
当前我国银行业正经历资负结构转化，资产端信贷需求偏弱，金融投资占比提升且期限拉长，2024年上市银行金融投资占比已达30.3%，对营收贡献提升至28%，商业银行承接政府债力度加大，尤其国有大行是长期限地方债承接主力🔶1-19🔶1-84。负债端核心存款增长放缓，2023年以来占总负债比例持续下降，银行大量依靠同业及主动负债，非银存款波动和同业存单依赖度上升进一步影响负债稳定性🔶1-196🔶1-203。
这一转化导致资负期限错配加重，国有行净久期缺口约1年，股份行约1.3年，久期限额渐成资产配置制约。利率下行及低息差环境下，存量资产兑现收益，但加重未来息差负担，2025年一季度商业银行净息差降至历史低位🔶1-19🔶1-257。
上市银行利率风险需重估，交易账簿利率风险整体稳健，VaR在合理范围波动；银行账簿利率风险中，资负重定价缺口变大，利率上行100BP或使利息收入下滑3-8%，部分大行ΔEVE贴近监管上限🔶1-20🔶1-331。
展开剩余80%低利率时期，海外银行资产端增配低风险债券并拉长久期、增加海外投资，负债端存款占比提升且活期化趋势明显。我国银行则呈现差异化应对，大行通过组合久期管理平衡风险，中小行控制交易属性债券敞口，同时需关注浮盈薄弱且依赖同业负债银行的风险传导🔶1-20🔶1-417。
监管层面，IRRBB从市场风险中剥离，未来或重构银行考核逻辑，替代部分EVA功能，银行需强化利率风险管理，优化资产负债结构与账户策略🔶1-43。
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